江海汇鑫早报2021.5.12 -名门娱乐

江海汇鑫早报2021.5.12

时间:2021-05-12

一、外盘概况 

★ 美国三大股指全线下跌,道指跌 1.36%,标普 500 指数跌 0.87%,纳指跌 0.09%。家 得宝跌超 3%,旅行者集团跌近 3%,美国运通跌 2.6%,纷纷领跌道指。科技股涨跌 不一,苹果跌 0.74%,特斯拉跌近 2%,亚马逊涨超 1%。投资者对美国通胀预期升温, 拖累美股下跌。 

★ 欧股全线下跌,德国 dax 指数跌 1.82%报 15119.75 点,法国 cac40 指数跌 1.86% 报 6267.39 点,英国富时 100 指数跌 2.47%报 6947.99 点,创近三个月以来最大单日 跌幅。 

★ 国际油价集体上涨,美油 6 月合约涨 0.82%报 65.45 美元/桶,布油 7 月合约涨 0.48% 报 68.65 美元/桶。油价逆转跌势收高,因对汽油供应短缺的担忧挥之不去。 

★ comex 黄金期货收涨 0.04%报 1838.4 美元/盎司,comex 白银期货收涨 0.92%报 27.745 美元/盎司。金价波动不大,持稳于三个月高位附近,美债收益率上升抵消美元 走低带来的支撑。 

★ 伦敦基本金属集体上涨,lme 期铜涨 1.68%报 10556 美元/吨,lme 期锌涨 0.79%报 3015 美元/吨,lme 期镍涨 1.31%报 17995 美元/吨,lme 期铝涨 0.08%报 2533 美 元/吨,lme 期锡涨 0.77%报 30000 美元/吨,lme 期铅涨 0.27%报 2218.5 美元/吨。 

二、宏观及产业 

★ 中国 4 月 cpi 同比上涨 0.9%,涨幅比上月扩大 0.5 个百分点;ppi 同比上涨 6.8%, 涨幅比上月扩大 2.4 个百分点。央行在货币政策执行报告中表示,初步预计今年 cpi 涨幅较为温和,受外部因素影响总体可控,将保持在合理区间;大宗商品价格上涨叠 加低基数影响等,年内 ppi 将阶段性走高,未来随着基数效应消退、供给逐步恢复,ppi 有望趋稳。 

★ 央行:全球大宗商品价格上涨可能阶段性推升我国 ppi,但输入性通胀的风险总体可 控;需对大宗商品涨价给我国不同行业、不同企业带来的差异化影响保持密切关注, 综合施策保供稳价,及时有效管理预期,防范市场价格波动失序。 

★ 央行发布一季度货币政策执行报告称,总体看,美债收益率上行和未来美联储调整货 币政策对我国的影响有限且可控。下一步,货币政策要稳字当头,保持货币政策的主 动性,珍惜正常的货币政策空间,处理好恢复经济和防范风险的关系。中长期看,我 国经济运行平稳向好,总供求基本平衡,货币政策保持稳健,货币条件合理适度,不 存在长期通胀或通缩的基础。 

★ 乘联会数据显示,4 月乘用车市场零售达到 160.8 万辆,同比增 12.4%,环比降 8.3%; 其中,新能源乘用车零售销量达到 16.3 万辆,同比增 192.8%,环比下降 12%。芯片 缺货影响干扰厂商排产,将不利于 5 月零售增量。 

三、国内商品 

★ 国内商品期货夜盘收盘多数上涨,能源化工品表现分化,玻璃涨 3%,lpg 涨 1.97%, 甲醇涨 0.98%,橡胶跌 0.7%,纯碱跌 0.51%,短纤跌 0.39%。黑色系多数上涨,动 力煤涨2.83%,热轧卷板涨2.14%,刷新历史新高,不锈钢涨1.67%,螺纹钢涨0.46%, 铁矿石涨 0.42%,焦煤跌 0.17%。 

★ 大商所拟修改铁矿石期货合约及相关规则,将标准品铁品位由 62%下调至 61%,进一 步扩大可供交割资源,并优化期货质量升贴水、品牌升贴水。同时,铁矿石期货拟实 施滚动交割,促进铁矿石期货交易及交割业务的平稳开展。 

★ 欧佩克月报:美国原油供应下滑,将 2021 年全球对欧佩克原油需求预测上调 20 万桶 /日至 2770 万桶/日;维持 2021 年全球原油需求增速预期 595 万桶/日;欧佩克 4 月份石油产量增加 3 万桶/日,达到 2508 万桶/日。 

★ 澳大利亚政府:预计到 2022 年 3 月底,铁矿石价格将降至 55 美元/吨。  eia 短期能源展望报告:预计 2021 年 wti 原油价格为 58.91 美元/桶,此前预期为 58.89 美元/桶;预计 2021 年布伦特原油价格为 62.26 美元/桶,此前预期为 62.28 美元/桶。 

★ 国家粮食和物资储备局粮食储备司司长秦玉云介绍,加强夏季粮油收购市场监管,持 续释放“大国粮仓"强监管信号,保障售粮农民利益,确保全国夏粮收购平稳有序。截 至 4 月 30 日,2020 年秋粮旺季收购圆满结束,主产区累计收购秋粮 16377 万吨, 同比减少 1453 万吨。其中,玉米 9703 万吨、中晚稻 6432 万吨、大豆 242 万吨。 由于市场行情较好,最低收购价执行预案启动范围大幅缩小,只有黑龙江省启动了中 晚稻预案,共收购粳稻 570 万吨,政策托底作用得到充分发挥,有效保障了农民收益 和种粮积极性。 

★ 豆类:美国农业部(usda)在每周作物生长报告中公布称,截至 2021 年 5 月 9 日当周, 美国大豆种植率为 42%,领先于市场预期的 40%,之前一周为 24%,去年同期为 36%, 五年均值为 22%。当周,美国大豆出苗率为 10%,去年同期为 6%,五年均值为 4%。 巴西大豆丰产,美豆新作种植完成率高于去年与均值,叠加偏干产区近期迎来降雨, 盘面承压,月度供需报告发布在即部分获利资金离场,警惕高位回调风险。 

★ 生猪:近期猪价持续走弱,当前市场二次育肥量较大,后期仍有出栏压力,但目前处 于消费淡季,无需求利好支撑,整体呈现供大于求局面,猪价表现疲软。期货方面, 后期季节性价格因素,09 合约逐渐接近合理区间,盘面沉淀资金较少,一旦游资离场, 盘面或将出现一定幅度的反弹,不建议追空操作。 

★ 鸡蛋:鸡蛋期货受到到生猪连续暴跌及商品市场整体回调的影响,近期宽幅震荡。存栏下降及成本端仍高位运行提振市场信心,但节日效应消退,鸡蛋现货稳中调整,压 制盘面走势,预计短期仍维持震荡。

       免责声明:本报告的信息均来源于公开资料,我公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证,也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变化。我们力求报告内容的客观、公正,但报告中的任何观点、结论和建议仅供参考,不构成操作建议,投资者据此作出的任何投资决策与本公司和作者无关,由投资者自行承担结果。

       江海汇鑫期货投研中心:孙连刚  投资咨询证号:z0010869